1.国际衍生品市场简介及国内衍生品市场的发展
2.利率远期及掉期
3.期权及期权价格变化的几个重要风险因素
A.Delta 复制对冲及其实现的局限性
B.Gamma 交易及时间衰减的博弈
C.Vega 期权的最重要风险因素
4.期权的常用投资及保值策略
A.方向性策略:杆杆多/空头,价差,Ratio
B.风险中性:大/小波动率
C.跨期套利:ATM正套 及 OTM/ITM 反套
5.OTC期权及期权模型
A.波动率形状导致模型的修正
B.个股的波动率的形状(倒闭风险的影响)
C.流动性对价格的影响 |
|
6. 模型风险及量化
7. 衍生品在资产管理中的应用
A. 对冲基金
B. LDI 的要求
C. 组合保险满足监管及风险管理要求
8. 投资组合的风险管理
A. 风险限度的设置及指导思想
B. VaR 及其在风险配置中的运用
C. 压力测试及情景分析
D. 投资组合的风险报表
E. 风险管理的个人思考及提议 |